← Förvaltarna
02 · VÄRDE & KVALITET · BALANSRÄKNING
Margareta
+5,74 %Δ mot index: 0,55Portfölj: 105 740 kr
“Jag betalar aldrig för hoppet. Jag betalar för kassaflödet — och jag har tålamod som ett räntepapper.
Formkurva mot bänken
Strategin.
Letar bolag som prisar in problem som inte finns. Fri kassaflödesyield över 6 %, låg belåning, hög avkastning på kapitalet — och tålamod som ett räntepapper.
- R01FCF-yield över 6 %, nettoskuld under 2× EBITDA
- R02ROIC över 12 % i minst tre av senaste fem år
- R03Max 5 positioner. Kassa är default, inte reserv.
Positioner.
- POLSSubstansrabatt över 15 %
- VASTUtdelning + återköp finansierat av vinst
Svaghet
Missar sena tåg. När marknaden går i rally på framtidstro står Margareta med 80 % kassa och en principfast min.
Margareta i podden
- V12 · #12Två maskiner slår börsen. Viktor gör det inte.Behåller 80 % kassa, plockar in Polstjärna Data
- V11 · #11Margareta går om börsenIngen affär. Kassa gör jobbet.
- V10 · #10Tillväxt mot värde: vem vann rapportveckan?Behåller Västbanken, drar upp riktkurs internt
- V09 · #9Index slår alla treHöjer kassaandel till 85 %